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一文"听"懂REITs:如何轻松当全球“房东”?

发布于:2018-03-16   19:13:00 来源:上投摩根基金 字号:A-  A+

但不是人人所有人都可以买房,因为它投入需要大笔的资金,还需要花费很多时间和精力去看房、买房、交税、管理,而且一般还只能买到住宅或者商铺。但在国外,很多人都会选择一种更简单、高效的方式来投资各类房产,它就是REITs,中文名叫房地产信托投资基金,它可以让你足不出户,用很少的钱就可以参与到全球优质的房产投资中。

想不想了解这种房产投资方式呢?下面我们就有请上投摩根资深国际业务产品专家项宇先生为您做解读。

PART 01  REITs是用证券方式投资房地产

房地产投资信托基金(REITs),是房地产证券化的重要手段。

PART02  REITs独特优势:长期回报、应对通胀、资产配置

(1)长期回报: REITs不仅可以让您快乐做“房东”,而且长期收益具有吸引力。

以美国为例,在过去25年里,REITs的波动性介于美国三大股指之间,但长期回报超越三大指数,也远超过美国债券收益率。

(2)应对通胀:随着经济、企业和居民消费的快速增长,在推升通胀的同时往往也会推升物业的出租率和租金,因此REITs在过往加息周期中表现大多超越股债,无惧通胀。在过往高通胀环境下,REITs的表现超越股票、TIPs(通胀保护债券)、黄金等资产。

以美国为例,在美国的过去6次显著加息的年份里,REITs在其中5次创造了优于股债的表现,仅有一次落后于同期股票上涨。

(3)资产配置:REITs和其他资产的低相关性,且与股票有类似的风险回报特征,因此在股债投资组合中配置一定比例的REITs,可以有效分散组合风险,提升组合的风险调整后回报。

REITs和其他资产相关性的相关性较低,可有效分散风险。

 

PART 03

现在是投资REITs的适宜时机

基本面:有利的经济环境不仅让REITs经营收入增加,同时负债水平也逐年降低。

 

估值水平:从历史数据看,REITs的折价水平越高,潜在收益越高。

 

PART 04

富时发达市场REITs指数过往收益具吸引力

富时发达市场REITs指数追踪以美国为首的全球发达地区上市的REITs,旨在为投资人提供参与全球发达地区的房地产市场的解决方案。

富时发达市场REITs指数发布以来年化收益超7%,最近1、3、5年收益俱佳。

PART 05

资产配置、应对通胀、美元理财必备!

1 资产配置必备!

(1)一站式布局发达国家房产:标的指数覆盖多市场、多类型发达国家上市REITs,捕捉多元房产投资机遇。

(2)分散风险,提升投资组合效率:标的指数与上证指数近5年的相关性仅0.14*,尤其适合A股投资者做为资产配置一部分。

2应对通胀必备!

(1)过往长期收益具吸引力:标的指数发布以来年化收益近7%,最近五年收益达46.9%,平均年化收益率为8%*。

(2)持续提供稳定派息,尤其适合通胀环境下配置:有利的经济环境改善REITs经营、财务状况,标的指数发布以来持续分发红利,年均派息率超4%,远高于美国近十年平均1.6%的通胀水平。

3美元理财必备!

(1)双币募集、投资金额低:提供人民币、美元两种份额,仅需100元或20美元即可投资,为持有美元的投资人提供了新的投资理财选择。

(2)交易成本低,投资效率高:采用抽样复制策略跟踪标的指数,换手率低,投资效率高,相关费用成本低于一般主动管理型基金。

*收益数据来源:富时,截至2017年12月底。指数的过往表现并不预示其未来表现,也不构成对指数基金业绩表现的保证。REITs的收益率通常由派息收益和价格收益两部分构成,REITs正的派息率不代表REITs有正的回报。

上投摩根于3月19日起正式发行国内首只跟踪富时发达市场REITs指数的指数基金,投资者可通过招商银行等代销渠道、上投摩根直销中心及官方网站进行认购。